期权临到期有什么表现

随着时间的流逝，任何期权都要经历临近到期这一阶段，相应的权利金和敏感性参数呈现如下特征。

1、权利金低

时间作为期权定价因素之一，对期权价格产生重要影响，距到期时间越长（短），权利金越高（低）。显然，与标准期权相比，临近到期期权权利金相对较低。以大商所计划推出的豆粕期权为例，在标的价格3000元/吨，波动率为18%，无风险利率为3%的市场状况下，对比不同到期日期权的权利金。

2、Delta变化加速

Delta，衡量了期权价格变动相对于期货价格变动的敏感性。对看涨期权来说，随着实值程度的加深，其值由0不断增加至1，对看跌期权来说，随着实值程度的加深，其值由0不断降低至-1。