財務分析的現實意義

意義：

財務分析以企業財務報告反映的財務指標為主要依據，對企業的財務狀況和經營成果進行評價和剖析，目的是反映企業在運營過程中的利弊得失、財務狀況及發展趨勢，為改進企業財務管理工作和優化經營決策提供重要的財務資訊。

財務分析既是財務預測的前提，也是過去經營活動的總結，具有承上啟下的作用：

1．財務分析是評價財務狀況及經營業績的重要依據

通過財務分析，可以瞭解企業償債能力、營運能力、盈利能力和現金流量狀況，合理評價經營者的經營業績，以獎優罰劣，促進管理水平的提高。

2．財務分析是實現理財目標的重要手段

企業理財的根本目標是實現企業價值最大化。通過財務分析，不斷挖掘潛力，從各方面揭露矛盾，找出差距，充分認識未被利用的人力、物力資源，尋找利用不當的原因，促進企業經營活動按照企業價值最大化目標執行。

3．財務分析是實施正確投資決策的重要步驟

投資者通過財務分析，可瞭解企業獲利能力、償債能力，從而進一步預測投資後的收益水平和風險程度，以做出正確的投資決策。

擴充套件資料：

財務分析需要：

1、資金運作分析：根據公司業務戰略與財務制度，預測並監督公司現金流和各項資金使用情況，為公司的資金運作、排程與統籌提供資訊與決策支援

2、財務政策分析：根據各種財務報表，分析並預測公司的財務收益和風險，為公司的業務發展、財務管理政策制度的建立及調整提供建議

3、經營管理分析：參與銷售、生產的財務預測、預算執行分析、業績分析，並提出專業的分析建議，為業務決策提供專業的財務支援

4、投融資管理分析：參與投資和融資專案的財務測算、成本分析、敏感性分析等活動，配合上級制定投資和融資方案，防範風險，並實現公司利益的最大化

5、財務分析報告：根據財務管理政策與業務發展需求，撰寫財務分析報告、投資財務調研報告、可行性研究報告等，為公司財務決策提供分析支援。

財務分析的囊括各類財務指標計算方式，有了這些計算方式，你的財務分析指標會真正活起來。

1 盈利能力

銷售淨利率=（淨利潤÷銷售收入）×100%該比率越大，企業的盈利能力越強

資產淨利率=（淨利潤÷總資產）×100%該比率越大，企業的盈利能力越強

權益淨利率=（淨利潤÷股東權益）×100%該比率越大，企業的盈利能力越強

總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額×100%該比率越大，企業的盈利能力越強

營業利潤率=（營業利潤÷營業收入）×100%該比率越大，企業的盈利能力越強

成本費用利潤率=（利潤總額÷成本費用總額）×100%該比率越大，企業的經營效益越高

2 盈利質量

全部資產現金回收率=（經營活動現金淨流量÷平均資產總額）×100%與行業平均水平相比進行分析

盈利現金比率=（經營現金淨流量÷淨利潤）×100%該比率越大，企業盈利質量越強，其值一般應大於1

銷售收現比率=（銷售商品或提供勞務收到的現金÷主營業務收入淨額）×100%數值越大表明銷售收現能力越強，銷售質量越高

3 償債能力

淨運營資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產對比企業連續多期的值，進行比較分析

流動比率=流動資產÷流動負債與行業平均水平相比進行分析

速動比率=速動資產÷流動負債與行業平均水平相比進行分析

現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）÷流動負債與行業平均水平相比進行分析

現金流量比率=經營活動現金流量÷流動負債與行業平均水平相比進行分析

資產負債率=（總負債÷總資產）×100%該比值越低，企業償債越有保證，貸款越安全

產權比率與權益乘數：產權比率=總負債÷股東權益，權益乘數=總資產÷股東權益產權比率越低，企業償債越有保證，貸款越安全

利息保障倍數=息稅前利潤÷利息費用=（淨利潤+利息費用+所得稅費用）÷利息費用利息保障倍數越大，利息支付越有保障

現金流量利息保障倍數=經營活動現金流量÷利息費用現金流量利息保障倍數越大，利息支付越有保障

經營現金流量債務比=（經營活動現金流量÷債務總額）×100%比率越高，償還債務總額的能力越強

4 營運能力

應收賬款週轉率：應收賬款週轉次數=銷售收入÷應收賬款應收賬款週轉天數=365÷（銷售收入÷應收賬款）應收賬款與收入比=應收賬款÷銷售收入與行業平均水平相比進行分析。

存貨週轉率：存貨週轉次數=銷售收入÷存貨存貨週轉天數=365÷（銷售收入÷存貨）存貨與收入比=存貨÷銷售收入與行業平均水平相比進行分析

流動資產週轉率：流動資產週轉次數=銷售收入÷流動資產流動資產週轉天數=365÷（銷售收入÷流動資產）流動資產與收入比=流動資產÷銷售收入與行業平均水平相比進行分析

淨營運資本週轉率：淨營運資本週轉次數=銷售收入÷淨營運資本淨營運資本週轉天數=365÷（銷售收入÷淨營運資本）淨營運資本與收入比=淨營運資本÷銷售收入與行業平均水平相比進行分析

非流動資產週轉率：非流動資產週轉次數=銷售收入÷非流動資產非流動資產週轉天數=365÷（銷售收入÷非流動資產）非流動資產與收入比=非流動資產÷銷售收入與行業平均水平相比進行分析

總資產週轉率：總資產週轉次數=銷售收入÷總資產總資產週轉天數=365÷（銷售收入÷總資產）總資產與收入比=總資產÷銷售收入與行業平均水平相比進行分析

5 發展能力

股東權益增長率=（本期股東權益增加額÷股東權益期初餘額）×100%對比企業連續多期的值，分析發展趨勢

資產增長率=（本期資產增加額÷資產期初餘額）×100%對比企業連續多期的值，分析發展趨勢

銷售增長率=（本期營業收入增加額÷上期營業收入）×100%對比企業連續多期的值，分析發展趨勢

淨利潤增長率=（本期淨利潤增加額÷上期淨利潤）×100%對比企業連續多期的值，分析發展趨勢

營業利潤增長率=（本期營業利潤增加額÷上期營業利潤）×100%對比企業連續多期的值，分析發展趨勢