注會財管公式記憶順口溜

記憶口訣:

企業形式有三種，個獨合夥和公司

個獨合夥責無限，公司獨立有限責

基本活動有三種，投資籌資和經營

投資籌資分長短，營運資本是短期

公司目標三觀點，第一利潤?化

三個因素未考慮，時間配比和風險

每股收益化，進步慮配比

股東財富化，本書採用此觀點

不僅股東有要求，其他利益相關者

協調經營者利益，做好監督和激勵

控制力度是關鍵，不是越大就越好

協調債權人利益，加入限制性條款

核心概念淨現值，現金流入減流出

基本理論有四種，現金流量基礎

價值評估是核心，投資組合降風險

資本結構的構成，權益資本長期債

金融工具分三類，固定權益和衍生

固定主要指債券，權益證券基本

衍生證券很，套期保值轉風險

1、複利終值係數（ F / P ， i ， n )=( FVIF )

2、複利現值係數（ P / F ， i ， n )( PVIF )

3、年金終值係數( F / A ， i ， n )( FVIFA )

4、年金現值係數( P / A ， i ， n )( PVIFA )

其中 F 是終值， P 是現值， A 是年金， i 是年利率， n 是期間5、單利： I - P * i 粗

6、單利終值： F = P (1+ i )

7、單利現值： P - F /(1+ i )

8、複利終值： F = P (1+ i ) n P ( F / P ， i ， n )

9、複利現值： P － F /(1+ i )´ nF ( P / F ，， n >

10、普通年金終值： F = A ((1+ i ) n -1]/ i = A ( F / A ， i ， n )

11、年償債基金： A = F * i /[(1+ i ) n -1]( A / F ， i ， n )

12、普通年金現值： P = A [1-(1+ i )“- n ]/ i = A ( P / A ， i ， n )

13、期望投資報酬率＝資金時間價值（或無風險報酬率）＋風險報酬率第三章籌資管理

10、籌資規模的確定一一銷售百分比法

需要追加對外籌資規模＝預計年度銷售増加額×（基年總敏感資產的銷售百分比一基年總敏感負債的銷售百分比）一預計年度留存利潤增加額

基年總敏感資產的銷售百分比＝ E 各項敏感資產金額／實際銷售額（敏感資產項目有現金、應收賬款、存貨、固定資產淨值等）

基年總敏感負債的銷售百分比＝各項敏感負債金額／實際銷售額（敏感負債項目有應付賬款、應付費用等）

1

債券發行價格＝債券而值×( P / F ．市場利率，發行期間）＋債券年息×

( P / A ．市場利率，發行期間） 複利現值係數

年金現值係數

12、放棄現金折扣的機會成本率＝ 現金折扣率×360

(1﹣現金折扣率）×（信用期﹣折扣期）

13、 補償性餘額，計算借款的實際利率

實際利率＝利息／本金（實際借入可用的本金）第四章資本成本14、

長期借款成本＝借款年利息×(1﹣所得税率）／借款本金×(1﹣籌資費用率）

15、 發行債券成本＝債券年利息×(1﹣所得税率）／債券籌資額×(1﹣籌資費用

)